人民币汇率“六连升”，中国或有3万吨黄金，美联储望尘莫及

2023年以来，人民币持续逆袭。 6.9、6.8、6.7，截至1月10日，人民币对美元汇率中间价“六连涨”，进入6.7元区间。 分析认为，2023年伊始，美联储仍将普遍释放鹰派信号。 在联邦基准利率达到4.25-4.5%，为1980年代以来最高水平后，今年将继续加息。 强势表现是全球越来越多基金继续青睐中国市场的明确信号，也是人民币国际化趋势加速的注脚。

中国人民银行1月6日发布的2022年三季度支付业务统计数据显示，人民币跨境支付系统业务量保持增长。 人民币跨境支付系统处理交易123.18万笔，金额25.43万亿元，同比分别增长43.76%和17.30%。 日均交易量1.9万笔，金额3912.15亿元。 人民币国际化稳步推进。 而在人民币汇率之王回归的过程中，事情有了新的进展。

阿根廷中央银行 1 月 8 日表示，阿根廷和中国已经正式确定了扩大货币互换协议的范围，该协议将允许这个南美国家增加其枯竭的外汇储备。 据了解，阿根廷政府需要重建储备以支付贸易成本和未来的债务偿还，而增加储备是与国际货币基金组织 (IMF) 达成重大债务协议的主要目标。

这也是阿根廷陷入美元外汇储备流动性困境时，首次想到增加人民币相关业务和储备。 换句话说，阿根廷正在用人民币替代其枯竭的美元流动性。 一份声明称，“互换包括补充阿根廷国际储备的1300亿元人民币兑换和用于补偿外汇市场操作的350亿元人民币特别激活。”

阿根廷想到人民币只是全球多国偏爱人民币的一个缩影。 值得注意的是，许多同样拥有储备级别货币的发达国家也在向人民币靠拢。 迄今为止，日本和英国央行以及欧洲央行已与中国人民银行签署了货币互换协议。

2021年，日本央行与中国人民银行续签规模为2000亿元人民币/3.4万亿日元的本币互换协议。 该协议有效期为三年，经双方同意可延长。 同年，英格兰银行（Bank of England）与中国人民银行续签双边本币互换协议，互换总额为3500亿元人民币，折合400亿英镑。 该协议有效期为5年。 2022年，欧洲央行与中国人民银行将续签本币互换协议。 互换规模与之前相同，为3500亿元人民币对450亿欧元。 该协议将生效三年。

不仅如此，欧洲央行以及德、法、意三国央行均已将人民币纳入外汇储备。 德国央行一位负责人甚至表示，这是世界经济客观形势所决定的。 2022年，美国的另一个传统经济盟友以色列也将在外汇储备布局中首次减持部分美元储备，增加人民币储备。 美国财经网站零对冲分析称，以色列抛售美元换取人民币。

这也是在伊朗等石油国家不断增加人民币储备后，全球许多发达国家正在向人民币靠拢的证据。

正如英国央行前行长马克卡尼所说，我认为我们最终将拥有美元以外的储备货币。 目前有一半的国际贸易以美元计价，但随着经济转变，实体与金融之间的脱节可能会减少，在此过程中可能会出现替代储备货币。 首先，我预计这些将是现有货币，例如人民币，以及原油人民币期货提供绕过美元结算事件的新选择。

更值得一提的是，截至2021年底，中国已与越南、印度尼西亚、柬埔寨签署了双边本币结算协议。 这也是继本币互换协议之后规避美元风险和去美元化的突破口，也是多国看好人民币的一种解读。

同时，我们也注意到，随着全球多个国家不断扩大对各种非美元货币的使用，作为美元核心资产的美债正在经历历史性的崩盘。 过去一年，彭博综合美国债券指数下跌 13%今日人民币对泰达币汇率，轻松超过 1970 年代以来的所有年度跌幅。 上一个美债表现不佳的年份是 1994 年，但当时该指数仅下跌 2.9%。 显然，如今的美债已经从全球最安全的投资产品沦为了“鸡肋”资产。

对此，投资历史学家爱德华·麦夸里 (Edward McQuarrie) 表示，2022 年是美国债券有史以来最糟糕的一年。 美国债券在2022年遭受了严重的崩盘。而在此过程中，包括中国、日本、英国、德国、法国、爱尔兰、意大利、荷兰、比利时、瑞士、挪威、卢森堡、以色列、沙特阿拉伯、越南、墨西哥、澳大利亚、加拿大、秘鲁、新加坡、巴西、韩国、阿联酋、泰国、波兰、智利、哥伦比亚、菲律宾等至少28个国家的央行在2022年的不同月份抛售美国国债，甚至日本以史诗般的规模和速度抛售了美国国债。

根据美国财政部2022年12月下旬发布的最新国际资本流动报告（数据延迟两个月），截至2022年10月，美国国债海外总持有量（按主要国家）暴跌继续，总持有量暴跌至 7.185 万亿美元，为 2021 年 5 月以来的最低水平。

值得一提的是，根据美国财政部的报告，截至2022年10月，中国持有的美国债券已从2013年11月持有的13167亿美元的高位下降至9096亿美元。 过去9年，中国累计抛售美债4071亿美元，约占累计大规模净抛售的31%。

根据国际货币基金组织（IMF）的数据，美元储备的全球份额已从上个世纪的 85% 的高位下降了近 26%。 这些迹象的叠加表明，美元的百年地位正面临断崖式下滑。

与此同时，全球央行掀起抛售美债的热潮。 在去债务和去美元化的同时今日人民币对泰达币汇率，2022年他们还将以55年来最大规模的方式增加黄金储备。 仅去年第三季度，全球央行黄金储备就飙升至3.67万吨的历史新高。 分析称，这也是众多央行不断寻找美元替代品的有力证据。

而就在人民币继续呈现王者归来的表现之际，1月7日，中国国家外汇管理局公布的数据显示，2022年11月和2022年12月，中国连续两个月增加黄金储备，共计增加黄金62吨。 预订。 中国黄金储备连续38个月持平于1948吨后，黄金储备已突破2000吨，升至2010吨。

而根据国际黄金分析第一人Alasdair McLeod、知名战略咨询公司Simon Hunt、财经网站Zero Hedge等众多读者朋友提供的一系列信息，中国黄金实际存量拥有的可能已经超过三万吨。 这应该是全球最多的。 而所有这些迹象似乎都超出了美联储的能力范围。 （结束）