理性非理性金融比特币的缺点和风险

有人预测比特币将取代传统货币成为日常生活中主要的定价和支付货币，但这种看法并不现实。虽然比特币设计的稀缺性阻止了它作为货币被滥用，但这种稀缺性就像一把“双刃剑”，也限制了比特币的使用范围。由于比特币的发行不能根据经济增长的速度进行调整，而且发行速度越来越慢，比特币的价格必然会出现较大的波动。这种情况在过去几年比特币的过山车中得到了充分体现。波动如此剧烈的货币不可能成为日常生活中的主要定价和支付货币。

比特币的另一个缺点是安全性。比特币的支付系统虽然保护了用户的隐私，但也带来了一些挑战。例如，交易结束后，如果一方带着钱逃跑，另一方很难通过其个人信息对其进行追踪。这就是为什么一些黑客在敲诈勒索时要求用比特币付款的原因。由于比特币支付是不可逆转的，它也为使用比特币支付带来了风险。当一方因错误进行交易时，交易不能撤回，买卖双方只能根据自愿原则讨论是否取消交易。 2014年，全球最重要的比特币交易平台Mt.Gox就曾遭遇黑客利用系统漏洞盗取客户比特币，损失超过4.5亿美元。

由于交易的私密性，比特币还为毒品、走私和绑架等非法交易提供了便利。在美国早期比特币的风险和缺陷，出现了一个名为“丝绸之路”的匿名比特币交易网站。作为最早支持比特币交易的网站之一，其年收入已达1500万美元。但政府后来在丝绸之路交易中发现了洗钱行为，并能够在其网站上购买毒品。

如前所述，比特币的设计突出了去中心化、点对点 (P2P) 的特性。这个特性有优点也有问题。随着比特币的生成难度越来越大，“矿工”们很难靠自己的力量在比特币网络上开采比特币来获得足够的回报。因此，一些“矿工”联合计算机一起寻找比特币，这种模式被称为“矿池”。 2015年3月，最大的两个“矿池”蚂蚁矿池和鱼池进行了比特币操作，占整个市场操作的1/3。这些超大规模的“矿池”与比特币最初以去中心化方式发行比特币的想法背道而驰。

随着比特币的飞速发展，其部分功能也必须摒弃原有的去中心化模式。比特币社区一直在努力防范技术故障和安全风险带来的系统性风险比特币的风险和缺陷，因为这些问题导致的市场混乱会降低大家对比特币的信任度。因此，比特币社区鼓励使用计算机网络来避免终端错误导致的进一步问题。要实现这些目标必须依靠一定的集中管理。此外，整个比特币系统中的一些媒体功能也必须通过中心化模型来解决，其中最重要的是货币交易、电子钱包服务、信息隐藏和挖掘。

如何监管比特币

比特币问世六年来，随着全球金融活动与互联网技术的快速结合，以闪电般的速度席卷全球。人们在享受虚拟货币带来的便利的同时，也需要警惕其潜在的风险。起初，人们认为比特币是建立在去中心化思想之上的，因此不需要监管，但由于与比特币相关的不良行为越来越多，监管开始变得重要。

目前涉及比特币的犯罪主要分为三种类型。首先是窃取比特币。法律缺陷、互联网安全问题和交易过程的不确定性等问题导致了比特币的广泛盗窃。由于不可逆转的交易方式，受害者往往无法挽回经济损失。二是利用比特币进行洗钱、逃税、逃避资本管制等经济犯罪。三是利用比特币交易非法商品和服务，例如毒品、武器甚至绑架。

监管者面临的最大挑战是监管和限制谁。显然，不可能对整个比特币网络中的每一个人进行监管，只能考虑主要的交换媒介。但交易媒介不愿受到监管，因为它们不想对客户、供应商甚至第三方负责。但至少在比特币和传统货币交易时，监管者必须对其进行监管，因为比特币作为一种虚拟货币已经影响了传统货币在日常生活中的安全性。