北大教授干货讲解！为什么要使用数字货币？有什么好处？

黄益平表示，对于移动支付，央行数字货币有两个突出特点：一是央行数字货币是合法有偿的，只要有密码就可以兑换成人民币数字货币有什么作用，​​不会受到影响由于企业或银行的倒闭；现在移动支付的成本很低，但是央行的数字货币可以做到零成本。

那么央行数字货币的推出会对银行产生什么影响呢？

黄一平认为，央行数字货币的三大运行机制（替代M0、不付息、通过授权机构）的设计主要是从第一步开始减少对银行的影响。例如，如果直接向央行的数字货币支付利息，可能会有更多人将存放在银行的钱取出，放入央行的数字货币钱包中。如果央行直接向公众发行数字货币，则无需通过银行等中介机构。

但未来能否完全避免银行脱媒仍存疑。尤其是在央行数字货币钱包没有利息但银行活期存款利率也很低的情况下，央行数字货币钱包可能会因为支付更方便而吸引更多人使用。此外，如果央行数字货币未来开始计息，对金融机构尤其是银行的影响值得关注。

可用于工资单

央行数字货币仍有不少悬念。比如央行的数字货币可以用来买理财吗？可以还房贷吗？大额付款有时间限制吗？

黄一平表示，很多数字金融业务是建立在数字移动支付和大数据基础上的一套生态系统。好处是用户习惯使用这个系统。央行数字货币推出后，可能会影响数字金融机构大数据积累乃至生态建设的步伐和方向。比如“支付”，央行的数字货币可能会成为工资支付的一种选择，因为它是合法的补偿、可靠、零成本，对很多消费者来说是有吸引力的。

但黄一平指出，更重要的是，谁能在央行数字货币、移动支付或银行中提供一整套服务或生态系统，让生活更便捷，形成用户粘性。

大幅提高货币政策的有效性

除了在支付方面的作用外，央行数字货币的引入可能对货币政策的直接性产生积极影响。对于小微企业融资难、融资贵的问题，或许还有更直接的解决方案。

黄一平表示，央行数字货币的推出将扩大货币政策的空间。比如实施负利率政策会更容易，效果也会更明显。如果未来的钱在央行数字货币的钱包里，负利率的实施理论上只需要改变等式即可。当然，这只是一种可能数字货币有什么作用，但毫无疑问，央行数字货币的推出，会让央行有新的调控措施。

“有人说，经常发现货币政策对贫困户和小微企业的扶持效果不是很好，还要经过各种中间渠道。” 黄益平表示，央行数字货币的推出，可以大大提高支付系统乃至金融运作的效率，提高货币政策调整的有效性。在经济低迷时期，央行甚至可能直接将资金转入个人和企业的账户，以减少中介环节的损失。

此外，黄一平认为，央行数字货币可能有助于金融稳定。央行的数字货币不应该有匿名和去中心化的可能。它有助于金融监管机构更清晰、更及时地监控市场波动和风险积累。从某种意义上说，央行的数字货币可能有助于反洗钱、反逃税、反腐败等政策行动。但也可能引发新的问题，比如一些技术风险，要及时关注其可能对金融稳定造成的影响。

有利于推动人民币国际化措施的落实

黄一平介绍，电子支付是央行数字货币的第一步。完整的货币功能包括支付、定价和储值。央行可能在定价和储值方面取得新进展，甚至在国际上发挥这三者的作用。重要功能。当然，即使是第一步，如果我国央行数字货币落地，也将走在世界前列，这也是我国央行数字货币受到世界瞩目的原因。

在黄一平看来，数字货币应该有利于推动人民币国际化的一些措施的实施。数字人民币可能会助推人民币国际化，如跨境支付、跨境贸易、跨境投资结算等。数字人民币的使用可能是快速且具有成本效益的。

“未来各国之间的竞争可能集中在数字金融领域，数字货币可能是终极战场。未来央行数字货币在国际市场上将是赢家通吃，占主导地位的，或者可能并驾齐驱，但可以肯定的一件事是，不能缺席。” 黄一平强调。